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Coleta de prejuízos fiscais no trabalho: um estudo de caso de riqueza

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A colheita de prejuízos fiscais parece uma estratégia mágica disponível apenas para os ricos. Mas, na realidade, é um conceito simples de economia de impostos que envolve a venda de um título ou investimento que sofreu uma perda e o uso dessa ‘perda de capital’ para compensar um ganho de capital no passado, presente ou futuro.

Os investidores devem saber que a extração de prejuízos fiscais é relevante apenas quando se trata de investimentos mantidos em suas contas tributáveis ​​ou não registradas. Você pode usar uma perda de capital para reduzir um ganho de capital tributável este ano, em qualquer um dos três anos anteriores ou em qualquer ano futuro. Essa é uma ferramenta poderosa que investidores e consultores de investimentos podem aproveitar para reduzir a exposição fiscal.

Além disso, saiba que uma perda de capital não é realizada até que o ativo (seja um investimento ou uma propriedade) seja vendido por um preço inferior ao preço de compra original.

Coleta de prejuízos fiscais para investidores de bricolage

Os investidores de bricolage podem criar sua própria estratégia para a venda de prejuízos fiscais. Digamos que, no início do ano, você comprou US $ 100.000 em VCN – o ETF do Canadá All Cap Index da Vanguard. Hoje, a VCN caiu 12,9%. Você vende suas ações da VCN e percebe uma perda de US $ 12.900.

Mas você ainda não terminou. Após vender a VCN, você compra imediatamente um ETF comparável, como o iShares Core S & P / TSX Capped Composite (XIC). Você ainda está totalmente investido, mas “colheu” uma perda de capital de US $ 12.900 para compensar um ganho de capital em algum momento e agora obtém sua exposição acionária canadense da XIC em vez da VCN.

A compra de um fundo comparável contorna a regra de “perda superficial” da CRA, que afirma que os investidores não podem recomprar a mesma propriedade ou título por 30 dias. Muita coisa pode acontecer em um mês, como vimos recentemente, e, portanto, não queremos que nosso dinheiro fique à margem.

O outro conceito para os investidores com contas tributáveis ​​entenderem é sua base de custo ajustado (ACB). Mais do que apenas o preço original que você pagou por um investimento, a base de custos ajustada também leva em consideração em novas compras, mais quaisquer distribuições de dividendos ou ganhos de capital reinvestidos, menos vendas ou retorno de distribuições de capital.

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Em outras palavras, é uma dor para os investidores autodirecionados manter um controle sobre sua base de custos ajustada, além de apresentar sua própria abordagem para a venda de prejuízos fiscais que seja oportuna, lucrativa e favorável à CRA.

Então, o que um investidor deve fazer se quiser tirar proveito da colheita de prejuízos fiscais sem a necessidade de gerenciá-lo por conta própria?

Coleta de Perdas Fiscais com Riqueza Simples

O restante deste artigo analisará como o consultor de robótica Wealthsimple lida com a colheita de prejuízos fiscais para seus clientes. É um recurso amplamente promovido como um benefício para os investidores, mas, como você verá, só faz sentido em algumas circunstâncias.

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Conversei com Michael Tempelmeyer, especialista sênior em investimentos e aposentadoria da Wealthsimple, para entender melhor como o consultor de robo usa a colheita de prejuízos fiscais para seus clientes.

Ele diz que a extração de prejuízos fiscais está disponível para clientes que se qualificam para os níveis de serviço premium Wealthsimple Black ou Wealthsimple Generation, tendo depósitos líquidos de $ 100.000 + e $ 500.000 + em sua conta Wealthsimple, respectivamente.

A coleta de prejuízos fiscais pode ser ativada para esses clientes e se aplica a contas de investimento pessoal e contas de investimento corporativo, que são tipos de contas tributáveis.

“Nossa abordagem para a colheita de prejuízos fiscais é simples. Sempre que uma das posições elegíveis do ETF em uma conta de cliente cair 7% abaixo do valor pago, venderemos a posição para realizar a perda de capital para fins fiscais ”, disse Tempelmeyer.

Eles pegam o produto dessa venda e investem o dinheiro em outro ETF semelhante, mas não idêntico, para que o cliente mantenha a exposição desejada no mercado.

Para a maioria das posições individuais de ETF usadas nas 11 carteiras padrão de nível de risco da Wealthsimple, existe um ETF de reserva em espera para esse fim.

No entanto, existem algumas posições de ETF usadas em seus portfólios padrão que não têm uma posição de backup viável. Nesses casos, assim como em suas carteiras de investimento socialmente responsável (SRI) e em suas carteiras Halal, eles não são capazes de realizar vendas de colheita de prejuízos fiscais.

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Venda de prejuízos fiscais em ação

Tempelmeyer disse que, durante o recente declínio nos mercados, como resultado da pandemia do COVID-19, houve várias vendas de prejuízos fiscais nas contas de clientes em que o XEF (ETF BlackRock iShares Core MSCI EAFE IMI Index) foi vendido.

“Usamos o VIU (ETF do Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index) como uma posição de backup neste caso. O VIU rastreia um índice diferente, mas tem uma exposição geográfica muito semelhante ao XEF ”, disse Tempelmeyer.

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Houve dois casos particulares em que esse declínio no preço unitário da XEF criou uma boa oportunidade de colheita de prejuízos fiscais para dois clientes diferentes em situações muito diferentes.

1) Linda, uma funcionária de uma empresa de tecnologia de 35 anos, possui US $ 1,5 milhão em uma conta de investimento pessoal conosco. A conta é investida em nosso portfólio de nível de risco 10, que possui 90% de exposição às bolsas de valores e 10% de exposição aos mercados de títulos. A venda de prejuízos fiscais da XEF resultou em uma perda de capital total de aproximadamente US $ 30.000.

2) Ray, dono de uma empresa de 47 anos, possui US $ 2,9 milhões em uma conta de investimento corporativo conosco. A conta é investida em nosso portfólio de nível 6 de risco, que possui 65% de exposição às bolsas de valores e 35% de exposição às bolsas de valores. Seus negócios tiveram uma perda de capital de aproximadamente US $ 40.000 como resultado da venda.

O que isso significa é que os próximos US $ 30.000 em ganhos de capital realizados pessoalmente por Linda e os próximos US $ 40.000 em ganhos de capital realizados pelos negócios de Ray estarão isentos de impostos. Se não houver ganhos de capital neste ano ou nos três anos anteriores a serem compensados, as perdas de capital realizadas podem ser transportadas para serem usadas contra ganhos de capital em qualquer ano futuro.

“Os benefícios da extração de prejuízos fiscais fazem sentido para a grande maioria das pessoas com contas tributáveis ​​e geralmente recomendo tirar proveito dessa estratégia, mas é sempre uma boa idéia conversar sobre as especificidades de uma situação individual com um planejador financeiro que entenda as implicações potenciais ”, disse Tempelmeyer.

Alterando seu mix de ativos

Uma desaceleração do mercado também pode oferecer aos investidores uma oportunidade de mudar a forma como sua carteira é estruturada a um custo tributário reduzido.

Muitos investidores podem se sentir presos a uma estratégia específica devido aos ganhos de capital não realizados que seriam tributados ao vender.

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Embora Tempelmeyer pense que faz sentido se afastar de um portfólio de mix de ativos inadequado ou de alto custo praticamente a qualquer momento, uma desaceleração oferece a oportunidade de fazer isso de forma mais eficiente do ponto de vista dos custos tributários.

Os investidores que devem revisar suas opções incluem aqueles que detêm fundos mútuos de alto custo ou outras carteiras aconselhadas e caras, bem como investidores que continuam ocupando posições concentradas em ações individuais com o único objetivo de evitar o impacto fiscal associado à venda.

Pensamentos finais

Investidores individuais podem usar a perda ou a colheita de impostos para economizar impostos sobre ganhos de capital passados, presentes ou futuros. De fato, a recente queda do mercado devido à pandemia de coronavírus provavelmente destaca uma excelente oportunidade para tirar proveito da venda de prejuízos fiscais.

Mas cuidado.

Gerenciar seu próprio portfólio não registrado e criar sua própria estratégia de venda de prejuízos fiscais significa um acompanhamento diligente e tedioso de sua base de custos ajustada, garantindo que sua venda e recompra permaneçam de acordo com as regras de perda superficial do CRA, evitando o tempo de mercado e identificando o momento apropriado. para cristalizar uma perda que melhor beneficie sua situação fiscal. Ufa.

É aqui que um robô-conselheiro pode ser útil. Na Wealthsimple, depois de ativar o recurso de coleta de prejuízos fiscais, ele acontece automaticamente nos bastidores sempre que uma das posições de ETF de um cliente cai 7% abaixo do preço de compra original.

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Ele também pode funcionar para clientes com oportunidades específicas de colheita de prejuízos fiscais, como quando eles transferem um portfólio não registrado em espécie de outra instituição e precisam vender com cuidado e metodicamente o portfólio ao longo do tempo.

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Leitores: Você está olhando para oportunidades de colheita de prejuízos fiscais devido à recente desaceleração do mercado? Quão confortável você se sente ao administrá-lo por conta própria, em vez de usar um consultor robo?

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